后疫情時代，居民在健康風險和財產風險方面的防范意識不斷加強，同時互聯(lián)網與保險業(yè)加速融合，互聯(lián)網保險正迸發(fā)出前所未有的商業(yè)新機遇，近日，國內頭部互聯(lián)網保險服務平臺慧擇在再次發(fā)布了盈喜，預計Q4營收再超預期，而回顧慧擇全年業(yè)績表現(xiàn)，自2020年2月上市以來，慧擇所公布的各季度財報均實現(xiàn)了遠高于行業(yè)平均增速的高速增長，符合外界對這支“全球保險電商第一股”的期待。
從具體財報數(shù)據來看，慧擇2020Q2財報顯示，其總營收超出一季度業(yè)績指引預期，同比增長17.56％至2.35億元；促成總保費5.96億元，同比增長高達51.03％。2020Q3財報顯示，總營收同樣超出二季度業(yè)績指引同比增長22.87%至3.48億元；促成總保費7.79億元，同比增長41.16%，再一次延續(xù)了穩(wěn)健增長的勢頭。而其近期公布的2020年Q4財報預告同樣亮眼，公司預計期內總營收至少為3.8億元人民幣，同比增長47.1%，超過此前公布的3.3億元至3.5億元的指引，創(chuàng)下單季歷史新高。
精準觸達用戶，多款網紅產品廣受青睞
慧擇作為最早一批布局互聯(lián)網保險業(yè)務的平臺，已經形成一套年輕化保險哲學，穩(wěn)扎穩(wěn)打積累了15年多維度的用戶數(shù)據。通過對海量數(shù)據的分析，結合智能算法，慧擇在流程優(yōu)化、產品設計、精算定價、用戶服務等諸多方面可達到更加精準的數(shù)據分析結果，能夠更為精準地捕捉客戶對未知風險的保障需求，從而確保產品能夠更符合用戶的個性化需求。
針對市場不同階段的保障空白和不同用戶痛點，慧擇自2017年至今已經聯(lián)合多家保險公司陸續(xù)打造了“慧馨安”、“守衛(wèi)者”、“芯愛”等多個網紅重疾產品IP。2018年，慧擇推出了首款以“達爾文”命名的旗艦重疾產品——“達爾文1號”，因其良好的口碑，又陸續(xù)推出“達爾文超越者”和“達爾文2號”、“達爾文3號”網紅爆款產品，據悉，未來慧擇還會繼續(xù)迭代“達爾文”系列。
從市場反饋來看，慧擇的定制產品每每推出廣受消費者青睞，據其公開報告顯示，僅2019年上半年，慧擇定制的7款長期健康險產品中有5款進入了其平臺壽險及長期健康險銷售前10名。其中，“達爾文”重拳出擊單次賠付性價比，達爾文3號重疾險拿下“2020年度人氣健康保險產品”后再度榮獲“2020年度十大暢銷保障型保險產品”稱號；“守衛(wèi)者”則是市場公認的“多次賠付戰(zhàn)斗機”，作為慧擇于納斯達克上市后的第一力作，“守衛(wèi)者4號”這款產品真正從用戶差異化需求出發(fā)、更純粹地聚焦于重疾保障本身，一舉榮獲“2020年度最佳重疾保險產品”稱號；“金禧世家”則是互聯(lián)網首款連生概念年金險，一經推出就成為了國內互聯(lián)網年金產品的創(chuàng)新，填補線上“連生”形態(tài)產品的空白，真正實現(xiàn)精細化產品的精準用戶服務，獲得央視CCTV 2頻道《正點財經》欄目的關注。
構建差異化優(yōu)勢，長期險成為慧擇重要護城河
長期險的銷售對于一個互聯(lián)網保險平臺來說，同時具有“長收益”和“高壁壘”兩大特點。一方面，長期險產品與碎片化的短期險產品相比有著更高的用戶信任壁壘。另一方面，長期險的穩(wěn)定和可持續(xù)利潤為作為中介的線上平臺慧擇提供了財務穩(wěn)定器。慧擇于2012年正式轉入長期險賽道，此后一直專注于長期險業(yè)務的發(fā)展。長期險高占比模式成為了慧擇業(yè)務模式重要護城河。
回顧慧擇2月上市以來的財報，在業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健增長的基礎上，慧擇業(yè)務結構變得更加聚焦，已完成了從全險種向長期險主賽道的戰(zhàn)略升級。三季度慧擇長期險保費占總保費的比例為92.9%，達7.24億人民幣，這是長期險連續(xù)第四個季度占比超過90%，其中長期健康險占長期險89.6%，達人民幣6.49億元，同比增長47.1%。
由于長期險服務周期長，繳費年限也更久，保險用戶在選擇購買平臺時通常更加重視品牌和平臺長期存續(xù)經營的能力，且對于其產品推薦、智能工具體驗、售后服務等也都具備更高的要求。慧擇通過在年輕一代中流行的數(shù)字渠道保持并加強與用戶的互動，并不斷完善功能、提升服務、優(yōu)化用戶體驗，在用戶生命的不同階段探索其潛在需求，成為慧擇未來穩(wěn)定發(fā)展的有力保證。
慧擇用戶平均年齡僅32歲，存留在平臺的周期長，具備巨大的生命周期價值。慧擇通過專注于長期險產品，與這些年輕高LTV(生命周期總價值)用戶建立長久連接。據悉，慧擇的年金險用戶大多來自于已有的老用戶，再次印證慧擇平臺用戶的高LTV特征，以及巨大的復購潛力。
中國保險中介快速發(fā)展，慧擇內在價值面臨重估
有數(shù)據顯示，2017-2019年我國保險保費由3.7萬億增至4.3萬億元，中商產業(yè)研究院預測，未來兩年我國保險保費將繼續(xù)保持7.8%的增長率上漲，2021年個人可投資資產規(guī)模可達5萬億元。這也預示著，未來中國保險市場還有巨大的增長空間，而互聯(lián)網保險在經過疫情的教育之后，也迎來了新一輪的商業(yè)機遇。在產銷分離大勢的推動下，保險中介市場迅速發(fā)展壯大。如慧擇等大型的中介已經開始跳出傳統(tǒng)的分銷層面，從保險服務分銷商升級為基礎設施服務的提供者。
上市以來，慧擇有別于保險賽道其他公司的商業(yè)模式和高成長性，獲得不少投行及券商的關注。中銀證券給予慧擇“強于大市”評級；光大證券、花旗等著名投行紛紛給予買入評級并提高目標價；前不久，亞洲最大的獨立投資銀行尚乘發(fā)表研報稱，看好慧擇專注于長期健康，首次覆蓋并予“買入”評級。慧擇業(yè)績持續(xù)爆發(fā)，有望以有力的數(shù)據令市場對其內在價值進行重估。
在中國大環(huán)境和資本機構的沃土下，上市一年來的慧擇經營與業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異，其商業(yè)模式已步入收獲期。接下來在互聯(lián)網保險這個未來千億級市場里，以慧擇等領跑的互聯(lián)網保險中介企業(yè)，將留給市場更多的想象空間。
免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。
